Trustee-
Bewilligung (FINIG)

Was die Trustee-Bewilligung ist — und wer sie braucht

Die Schweizer Trustee-Bewilligung ist eine Bewilligung nach dem Finanzinstitutsgesetz (FINIG), die jede Person oder Gesellschaft braucht, die gewerbsmässig als Trustee in oder von der Schweiz aus tätig ist. Gewerbsmässig meint: der Trust ist kein gelegentliches Nebengeschäft, sondern eine dauernde, auf Erwerb gerichtete Tätigkeit. Die Tätigkeit ohne Bewilligung auszuüben ist nach FINIG eine unerlaubt bewilligungspflichtige Handlung; sie setzt die Verantwortlichen dem aufsichtsrechtlichen Durchgriff der FINMA aus.

Ein in der Schweiz tätiger Trustee verwaltet das Sondervermögen eines Trusts, der nach ausländischem Recht errichtet wurde — zum Beispiel nach englischem, Jersey-, Guernsey- oder Liechtensteiner Recht. Die Schweiz kennt kein eigenes materielles Trustrecht und erkennt ausländische Trusts auf der Grundlage des Haager Trust-Übereinkommens an, das für die Schweiz seit dem 1. Juli 2007 in Kraft ist (Haager Trust-Übereinkommen, SR 0.221.371). Ein schweizerisches Trustrecht wird seit 2007 politisch diskutiert, war per Stand 04.07.2026 jedoch noch nicht in Kraft. Diese Ausgangslage ist für die Praxis entscheidend: Das Trustvermögen und die Rechte und Pflichten des Trustee richten sich nach dem Errichtungsrecht des Trusts, nicht nach schweizerischem Sachrecht.

Wer eine Trustee-Bewilligung braucht

• gewerbsmässige Trustees von Trusts nach englischem, Kanalinseln- oder anderem Common-Law-Recht;
• Trustees von Trusts aus Liechtenstein, Luxemburg oder anderen europäischen Trust-Rechtsordnungen, die von der Schweiz aus tätig sind;
• Trust-Gesellschaften, die ihren Sitz oder die Verwaltung in die Schweiz verlegen;
• bestehende Vermögensverwaltungsgesellschaften, die eine Trustee-Funktion aufnehmen wollen.

Wer keine Trustee-Bewilligung braucht

Wer nur gelegentlich als Trustee auftritt, nicht auf Erwerb gerichtet und nicht dauerhaft, kann ausserhalb des Bewilligungsbereichs liegen — die Grenze ist eng. Wer ausschliesslich im Rahmen einer anderen FINIG-Bewilligung (z. B. als Vermögensverwalter) handelt und keine eigenständige Trustee-Funktion ausübt, braucht keine gesonderte Trustee-Bewilligung. Wer als Stiftungsrat einer schweizerischen Stiftung tätig ist, untersteht nicht FINIG, sondern der Stiftungsaufsicht nach ZGB — Trust und Stiftung sind rechtlich grundverschieden. Wir bestätigen, auf welcher Seite der Linie Sie stehen, bevor ein Dossier aufgebaut wird.

Trust nach fremdem Recht: was der Trustee tatsächlich verwaltet

Der Trustee verwaltet ein Sondervermögen, dessen Regeln in einem anderen Rechtssystem stehen als jenem, in dem er sitzt. Ein von der Schweiz aus geführter Trust ist praktisch immer nach englischem, Jersey-, Guernsey-, kanalinsel- oder Liechtensteiner Recht errichtet — das massgebende Recht ist das Recht der Trusturkunde (das «proper law of the trust»), nicht schweizerisches Sachrecht. Das ist keine Formalität: Es bestimmt, was der Trustee darf, muss und schuldet.

Aus dem Errichtungsrecht folgen die Kernpflichten des Trustee, die in Common-Law-Ordnungen als fiduciary duties ausgestaltet sind. Konkret heisst das für den Alltag eines Schweizer Trustee:

• Verwaltung im Interesse der Begünstigten: Der Trustee handelt nicht im eigenen Interesse und nicht im Interesse des Errichters (Settlor), sondern ausschliesslich für die in der Trusturkunde bezeichneten Begünstigten (Beneficiaries) — die «duty of loyalty».
• Trennung vom Eigenvermögen: Das Trustvermögen wird strikt vom Betriebs- und Privatvermögen des Trustee getrennt gehalten und buchhalterisch abgesondert. Diese Absonderung ist der Grund, weshalb das Trustvermögen im Insolvenzfall des Trustee nicht in dessen Masse fällt.
• Sorgfalt und Umsicht: Der Trustee verwaltet das Vermögen mit der Sorgfalt, die das Errichtungsrecht verlangt (in vielen Common-Law-Ordnungen die «duty of care» und ein «prudent investor»-Massstab), und dokumentiert seine Entscheide.
• Unparteilichkeit und Auskunft: Bei mehreren Begünstigten wahrt der Trustee die Balance zwischen ihnen und erfüllt seine Informations- und Rechenschaftspflichten nach dem Errichtungsrecht.

Für das FINIG-Bewilligungsdossier bedeutet das eine doppelte Anforderung. Die FINMA und die Aufsichtsorganisation prüfen die schweizerische aufsichtsrechtliche Organisation — Kapital, Gewähr, Governance, Geldwäscherei. Die zivilrechtlichen Trustee-Pflichten dagegen stehen im ausländischen Recht, und der Trustee muss belegen, dass seine internen Prozesse diese Pflichten korrekt abbilden. Ein Dossier, das die aufsichtsrechtliche Seite sauber führt, aber das Errichtungsrecht der eigenen Trusts nicht durchdrungen hat, ist unvollständig. Deshalb steht die Rechtsklärung zum anwendbaren Trustrecht bei uns am Anfang des Verfahrens, nicht am Ende.

Trust oder Schweizer Stiftung: welches Instrument wann greift

Trust und Stiftung lösen ähnliche Aufgaben — Vermögensnachfolge, langfristige Vermögensbindung, Schutz vor dem Zugriff Dritter —, aber mit rechtlich gegensätzlicher Mechanik. Der Trust ist ein flexibles Rechtsverhältnis ohne eigene Rechtspersönlichkeit: Der Trustee hält das Vermögen zugunsten der Begünstigten, die Regeln stehen in der Trusturkunde, das anwendbare Recht ist frei gewählt und in der Regel ausländisch. Die Schweizer Stiftung ist das Gegenteil — eine selbständige juristische Person des schweizerischen Rechts (ZGB Art. 80 ff.), mit fixem Zweck, eigener Verwaltung und Schweizer Stiftungsaufsicht.

In der Nachfolge- und Vermögensplanung entscheidet diese Differenz. Zum Trust greifen Mandanten typischerweise, wenn sie Flexibilität und Diskretion suchen, wenn die Familie oder das Vermögen bereits einen Common-Law-Bezug hat (angelsächsische Domizile, internationale Begünstigte) und wenn die Verteilung an Begünstigte über Generationen und nach Ermessen des Trustee gesteuert werden soll. Zur Schweizer Stiftung greift, wer ein rechtlich verselbständigtes, dauerhaft zweckgebundenes Vehikel unter Schweizer Aufsicht will — klassisch für gemeinnützige und philanthropische Zwecke, für die eine anerkannte Rechtsform und Schweizer Verankerung Vorteil ist. Für den Asset-Protection-Aspekt gilt bei beiden: Das gebundene Vermögen ist rechtlich vom Errichter getrennt und in dessen Insolvenz nicht Teil der Masse — beim Trust als abgesondertes Sondervermögen, bei der Stiftung als Vermögen einer eigenen juristischen Person. Welches Instrument passt, hängt von Domizil, Begünstigtenstruktur, Zweck und Steuerfolgen ab; die Wahl gehört an den Anfang der Planung, nicht ans Ende.

Einen Schweizer Trustee für einen Familientrust aufstellen

Beim Aufbau einer Schweizer Trustee-Gesellschaft — typischerweise, wenn eine international aufgestellte Familie ihren nach ausländischem Recht errichteten Trust neu von der Schweiz aus führen lassen will — entscheidet nicht die Frage «AG oder GmbH» über das Dossier, sondern die Substanz- und Governance-Frage: Sitzt in der Trustee-Gesellschaft genug echte Führung, um die FINMA und die Aufsichtsorganisation zu überzeugen? In unserer Arbeit an solchen Konstellationen fällt die Entscheidung regelmässig an drei Punkten. Erstens die qualifizierten Personen: zwei gewährsbietende Geschäftsführer mit nachweisbarer Trustee-Erfahrung, deren Rolle real ausgestaltet ist und nicht nur auf dem Papier steht. Zweitens die saubere Absonderung des Trustvermögens vom Betriebsvermögen der Gesellschaft — geprüft nicht nur buchhalterisch, sondern gegen die Pflichten des jeweiligen Errichtungsrechts. Drittens ein Geldwäscherei-Dispositiv, das die AO beim ersten Durchgang trägt, weil die Begünstigten- und Herkunftsprüfung durchdacht ist. Wo eine dieser drei Fragen unbeantwortet bleibt, verlängert sich das Verfahren; wo alle drei am Anfang stehen, wird die AO-Prüfung zur Bestätigung. Wir bauen die Gesellschaft, sorgen für die Substanz und führen das Verfahren als ein Projekt — von der Rechtsklärung bis zum FINMA-Entscheid.

Aufsicht durch die Aufsichtsorganisation (AO)

Die Aufsichtsorganisation (AO) beaufsichtigt den bewilligten Trustee im laufenden Betrieb — nicht die FINMA direkt. Nach der FINMA-Bewilligung als Vermögensverwalter oder Trustee übernimmt eine von der FINMA zugelassene AO — in der Praxis AOOS oder FINcontrol — die laufende prudenzielle und die geldwäschereirechtliche Aufsicht in einer Hand. Das ist der Kern des Zweistufenmodells, das das Finanzinstitutsgesetz für diese Bewilligungskategorie eingeführt hat.

Wie sich AO-Aufsicht von direkter FINMA-Aufsicht unterscheidet

Banken, Wertpapierhäuser und Fondsleitungen stehen unter direkter FINMA-Aufsicht: Die FINMA erteilt die Bewilligung und prüft danach selbst. Für Vermögensverwalter und Trustees ist das anders. Die FINMA bleibt die Bewilligungs- und letzte Aufsichtsbehörde, delegiert die laufende Kontrolle aber an die AO. Die AO ist eine eigenständige, von der FINMA zugelassene und selbst beaufsichtigte Stelle; sie prüft das Bewilligungsdossier vor, bevor es die FINMA erreicht, und führt danach die periodischen Kontrollen durch. Für den Trustee heisst das: Der operative Ansprechpartner ist die AO, nicht die FINMA — die FINMA greift erst ein, wenn eine schwere Verletzung vorliegt.

Was die laufende AO-Aufsicht umfasst

• Periodische Aufsichtsprüfung: risikobasiert, mit einem Rhythmus, der sich nach dem Profil des Trustee richtet; sie deckt aufsichtsrechtliche Compliance und Organisation ab.
• Geldwäschereirechtliche Aufsicht: Die AO prüft die Einhaltung des Geldwäschereigesetzes — Risikoanalyse, Sorgfaltspflichten, Überwachung, Geldwäscherei-Beauftragter.
• Jährliche und ereignisbezogene Berichterstattung: Der Trustee meldet der AO wesentliche Änderungen an Eigentümerschaft, Geschäftsleitung oder Geschäftsmodell und legt die vereinbarten Berichte vor.

Eine praktische Folge dieses Modells: Ein FINIG-bewilligter Trustee braucht keinen separaten Anschluss an eine Selbstregulierungsorganisation (SRO) für die Geldwäschereibekämpfung. Die geldwäschereirechtliche Aufsicht ist bei der AO integriert. Wer als Krypto- oder Zahlungsdienstleister ohne aufsichtsrechtliche Bewilligung arbeitet, geht den anderen Weg über einen SRO-Anschluss; der bewilligte Trustee nicht.

Was die Bewilligung kostet

Wie bei jeder FINIG-Bewilligung entstehen Kosten auf zwei Ebenen. Die Aufsichtsorganisation erhebt eine Anschlussgebühr und eine wiederkehrende jährliche Aufsichtsgebühr nach ihrem eigenen Tarif; die FINMA erhebt ihren Anteil; eine externe Prüfung durch eine zugelassene Prüfgesellschaft kommt jedes Jahr hinzu. Der grösste Erstjahresaufwand liegt im Aufbau der Gesellschaft, des Kapitals, der Governance und des vollständigen Antragsdossiers.

Hinzu kommen die laufenden Kosten als bewilligter Trustee: das Mindestkapital von CHF 100'000 ist dauerhaft einbezahlt zu halten, die Eigenmittelanforderung von mindestens einem Viertel der fixen Kosten gilt laufend, und der Geldwäscherei-Beauftragte muss dauerhaft besetzt sein.

Wir offerieren ein festes Beratungsbudget schriftlich gegen einen bestätigten Umfang, damit der Betrag feststeht, bevor die Arbeit beginnt. Der Wert liegt in einem Dossier, das die AO und die FINMA beim ersten Mal passiert.

Was die Trustee-Bewilligung nach FINIG voraussetzt

Die Trustee-Bewilligung steht auf denselben Pfeilern wie die Vermögensverwalter-Bewilligung, mit einer trustspezifischen Zusatzschicht: der Demonstration, dass Sie Trustvermögen nach fremdem Recht korrekt absondern und verwalten können. Konkret brauchen Sie:

• eine Schweizer Rechtseinheit mit CHF 100'000 einbezahltem Kapital (Stand: 04.07.2026) und Eigenmitteln von mindestens einem Viertel der fixen Kosten, gemäss FINIV-FINMA;
• in der Regel zwei qualifizierte Geschäftsführer, gewährsbietend, mit einschlägiger Ausbildung und nachweisbarer Erfahrung in der Trustee-Tätigkeit;
• ein Organisationsreglement mit Risikomanagement, interner Kontrolle und Compliance — getrennt von der operativen Trustee-Arbeit;
• ein Trustee-spezifisches Handbuch: Verfahren zur Absonderung von Trustvermögen, Interessenkonflikte, Begünstigten-Dokumentation, Rechtsklärung zum anwendbaren Trustrecht;
• ein vollständiges Geldwäscherei-Dispositiv (Risikoanalyse, Sorgfaltspflichten, Transaktionsüberwachung, Geldwäscherei-Beauftragter), geprüft über die AO;
• eine zugelassene Prüfgesellschaft, eine Berufshaftpflichtdeckung und einen glaubwürdigen Geschäftsplan, der die Trustee-Mandate und deren Errichtungsrecht beschreibt.