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FINMA-Bewilligung
Ihr FINMA-Bewilligungsprojekt an einem Ort: die richtige Kategorie wählen, das Dossier aufbauen und den Dialog mit der Aufsicht bis zur Bewilligung führen.
FINMA-BewilligungFinanzmarktrecht &
FINMA-Bewilligungen
Die meisten Finanzunternehmen brauchen eine Erlaubnis der Aufsicht, bevor sie in der Schweiz tätig werden. Wir klären, welche Erlaubnis Sie brauchen (eine FINMA-Bewilligung, einen SRO-Anschluss oder manchmal keine), führen das Dossier bis zur Bewilligung und tragen danach die Compliance-Funktion. Ein Team, von der ersten aufsichtsrechtlichen Abklärung bis zur laufenden Aufsicht.
Marcus Altenburg,
Veröffentlicht
Was wir tun
Ein Team für jede Schweizer Finanzerlaubnis, von der Abklärung bis zur laufenden Aufsicht.
Vier Kernbereiche, ein Dossierverantwortlicher. Beginnen Sie bei dem, der Ihrem Geschäft am nächsten kommt.
Die Bereiche im Einzelnen
Vier Wege durch das Schweizer Finanzmarktrecht — Bewilligung oder Anschluss.
Ob Sie eine Vermögensverwalter-Bewilligung, eine Einlagenbewilligung oder einen SRO-Anschluss für Krypto und Zahlung brauchen: Beginnen Sie bei dem Bereich, der Ihrem Vorhaben am nächsten kommt; wir bestätigen das Regime, bevor etwas aufgesetzt wird.
Vermögensverwalter02
Vermögensverwalter-Bewilligung
Die Bewilligung für Verwalter individueller Kundenportfolios, beaufsichtigt durch eine Aufsichtsorganisation. Die häufigste Schweizer Finanzbewilligung seit dem FINIG-Übergang.
Vermögensverwalter-BewilligungEinlagen-Institute03
FinTech- & Bankenbewilligung
Die volle Bankenbewilligung und die leichtere FinTech-Bewilligung für Geschäfte, die bis CHF 100 Mio. Publikumseinlagen halten, ohne sie auszuleihen; mit Blick auf die Reform 2027.
FinTech- & BankenbewilligungGeldwäscherei-Anschluss04
SRO-Anschluss (VQF / ARIF)
Der Anschluss an eine der elf FINMA-anerkannten Selbstregulierungsorganisationen für Finanzintermediäre mit Geldwäschereipflichten nach dem GwG; oft der schnellste Weg zum Markt.
SRO-Anschluss
Die Entscheidung
FINMA-Bewilligung, SRO-Anschluss oder keines?
Die erste Frage ist immer dieselbe: Brauchen Sie überhaupt eine Erlaubnis, und wenn ja, welche? Das Schweizer Finanzmarktrecht kennt zwei getrennte Tore, die leicht zu verwechseln sind. Eine FINMA-Bewilligung ist die Erlaubnis, eine regulierte Tätigkeit zu betreiben: Kundengelder zu verwalten, einen Fonds zu führen, Einlagen entgegenzunehmen. Der SRO-Anschluss ist etwas anderes: ein geldwäschereirechtlicher Anschluss für Unternehmen, die gewerbsmässig fremde Gelder handhaben, erteilt von einer privaten Stelle, die die FINMA ihrerseits beaufsichtigt. Manche Geschäfte brauchen eine FINMA-Bewilligung, manche nur den SRO-Anschluss, manche beides und, häufiger als Gründer erwarten, manche keines. Beides falsch zu machen ist teuer: Eine unnötige Bewilligung verbrennt Monate und Kapital, während der Betrieb ohne erforderliche Bewilligung ein Verstoss ist.
| Ihre Tätigkeit | Regime | Aufsicht | Zeitrahmen |
|---|---|---|---|
| Verwaltung fremder Portfolios | FINIG-Bewilligung | FINMA, über eine Aufsichtsorganisation | 4–8 Monate |
| Tätigkeit als gewerbsmässiger Trustee | FINIG-Bewilligung | FINMA, über eine Aufsichtsorganisation | 4–8 Monate |
| Fonds- / Kollektivvermögensverwaltung | KAG-Bewilligung | FINMA | 6–12 Monate |
| Krypto, Zahlung oder Geldtransfer | SRO-Anschluss | Eine SRO nach GwG | 2–4 Monate |
| Entgegennahme von Publikumseinlagen | Banken- oder FinTech-Bewilligung | FINMA | 6–18 Monate |
| Handel ausschliesslich mit eigenen Mitteln | Keine Bewilligung | — | — |
Die Tabelle ist ein Ausgangspunkt, keine Beurteilung. Die Grenzen entscheiden sich im Detail: ob Vermögen gepoolt sind, ob Sie Ermessen haben, wie Kunden angesprochen werden, wohin die Tätigkeit gerichtet ist. Wir lösen diese Randfälle in einer schriftlichen aufsichtsrechtlichen Abklärung, bevor ein Antrag eingereicht wird, damit Sie Budget gegen einen bestätigten Weg einsetzen statt gegen eine Vermutung.
Wann Sie keine Bewilligung brauchen
Mehrere häufige Strukturen liegen ganz ausserhalb der Schweizer Bewilligungspflicht: Single Family Offices, die nur das eigene Familienvermögen handeln, reine Holding- und IP-haltende Gesellschaften und Berater, die niemals Kundengelder entgegennehmen oder halten. Wir haben Mandate abgeschlossen, indem wir festgestellt haben, dass die geplante Tätigkeit eines Kunden keine Bewilligung brauchte, und so die regulatorischen Kosten gespart statt geschaffen haben. Wenn das Ihre Lage ist, sagen wir es Ihnen im ersten Gespräch.
Die Kosten eines Fehlers
Eine regulierte Tätigkeit ohne die erforderliche Bewilligung auszuüben, ist kein Formfehler. Die FINMA kann ein Enforcement-Verfahren eröffnen, die Gewinneinziehung anordnen, einen Untersuchungsbeauftragten auf Ihre Kosten einsetzen und die verantwortlichen Personen aus der Branche verbannen. Schweizer Banken lehnen zudem Konten ab oder schliessen sie, sobald eine unbewilligte regulierte Tätigkeit im Onboarding auftaucht. Die praktische Lehre ist, das Regime zu bestätigen, bevor Sie starten, nicht nachdem eine Gegenpartei oder eine Bank es aufwirft.
Massgebende Quellen: Die Aufsicht veröffentlicht ihre Bewilligungshinweise auf finma.ch, und die konsolidierten Bundeserlasse (FINMAG, FINIG, GwG, KAG) sind auf fedlex.admin.ch.
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Bevor eine Bewilligung greift, braucht es die Schweizer Gesellschaft: GmbH, AG oder Holding, mit Substanz, Verwaltungsrat mit Wohnsitz und Bankkonto.
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Vermögensverwalter-Bewilligung
Die häufigste Schweizer Bewilligung seit dem FINIG-Übergang: die Bewilligung für Verwalter individueller Kundenportfolios, beaufsichtigt durch eine AO.
Vermögensverwalter-BewilligungMit wem Sie arbeiten
Die Kanzlei
Eine unabhängige Schweizer Kanzlei für Treuhand und Finanzmarktrecht, das Team, das das Regime klärt und die Bewilligung mit Ihnen führt.
Über die Kanzlei
FAQ
Finanzmarktrecht in der Schweiz — häufige Fragen.
01Brauche ich eine FINMA-Bewilligung oder einen SRO-Anschluss?
Das hängt von der Tätigkeit ab. Die Verwaltung fremder Vermögen, die Tätigkeit als gewerbsmässiger Trustee, der Betrieb eines Fonds oder das Entgegennehmen von Publikumseinlagen verlangen eine direkte FINMA-Bewilligung. Wer gewerbsmässig als Finanzintermediär tätig ist, etwa eine Krypto-Börse, ein Zahlungs- oder Geldtransfergeschäft, braucht in der Regel den Anschluss an eine Selbstregulierungsorganisation (SRO) nach dem Geldwäschereigesetz. Wer nur eigene Mittel handelt, braucht meist keines von beiden. Wir bestätigen das Regime in einer schriftlichen Abklärung, bevor ein Antrag eingereicht wird.
02Wie lange dauert eine FINMA-Bewilligung?
Für eine Vermögensverwalter- oder Trustee-Bewilligung nach dem Finanzinstitutsgesetz sind vier bis acht Monate typisch, sobald das Dossier vollständig ist, weil der Antrag vor der FINMA durch eine Aufsichtsorganisation läuft. Fonds- und Bankenbewilligungen dauern länger: sechs bis achtzehn Monate. Der SRO-Anschluss ist schneller, meist zwei bis vier Monate. Der Zeitrahmen hängt weit mehr von der Qualität des Antrags ab als von der Behörde, weshalb wir das vollständige Dossier vor der Einreichung aufbauen.
03Kann ich in der Schweiz Kundengelder ohne Bewilligung verwalten?
Nein. Seit die Übergangsfrist nach dem Finanzinstitutsgesetz endete, braucht jeder Verwalter fremder individueller Portfolios eine Bewilligung und aufsichtsrechtliche Beaufsichtigung. Eine regulierte Tätigkeit ohne die erforderliche Bewilligung auszuüben, ist ein Verstoss, der die Verantwortlichen dem Durchgriff der FINMA, der Gewinneinziehung und einem Berufsverbot aussetzt. Der Handel ausschliesslich mit eigenem Kapital, etwa ein Single Family Office, ist der Hauptfall, der ausserhalb der Bewilligungspflicht liegt.
04Was ist der Unterschied zwischen der FINMA und einer SRO?
Die FINMA ist die eidgenössische Behörde, die Bewilligungen erteilt und beaufsichtigt. Eine Selbstregulierungsorganisation ist eine private Stelle, selbst von der FINMA beaufsichtigt, die Finanzintermediäre für Geldwäschereizwecke nach dem Geldwäschereigesetz aufnimmt und prüft. Eine FINMA-Bewilligung ist eine aufsichtsrechtliche Erlaubnis, eine regulierte Finanztätigkeit auszuüben; der SRO-Anschluss ist ein geldwäschereirechtlicher Anschluss. Manche Geschäfte brauchen das eine, manche das andere, und einige beides.
05Was ändert sich 2027 für Krypto- und Zahlungsunternehmen?
Nach einer eidgenössischen Vernehmlassung, die im Februar 2026 endete, soll die heutige FinTech-Bewilligung durch zwei eigene FINMA-Kategorien ersetzt werden: eine Bewilligung für Zahlungsinstitute für Stablecoin-Emittenten und Zahlungsdienste sowie eine Krypto-Institut-Bewilligung für Verwahrung, Handel und Staking. Das Inkrafttreten wird um 2027 erwartet, vorbehältlich der parlamentarischen Zustimmung, mit einer Übergangsfrist. Wer heute einen Antrag stellt, sollte auf das kommende Regime hin strukturieren, und bestehende Bewilligungsträger brauchen einen Migrationsplan. Wir prüfen den heutigen Weg und das Ziel 2027 in derselben Abklärung.
06Was kostet eine FINMA-Bewilligung oder ein SRO-Anschluss?
Das Budget hängt vom Weg ab. Der SRO-Anschluss für ein Krypto- oder Zahlungsgeschäft bringt typischerweise CHF 50'000–150'000 Erstjahreskosten mit sich, sobald Gesellschaftsgründung, Aufnahme, Geldwäscherei-Dispositiv, Prüfung und Beratung gezählt sind. Eine FINMA-Vermögensverwalter- oder Trustee-Bewilligung liegt höher; Banken-, Fonds- und FinTech-Bewilligungen höher noch, weil sie Mindestkapitalanforderungen tragen: CHF 300'000 für die FinTech-Bewilligung, weit mehr für eine Bank. Wir geben ein Festbudget gegen einen bestätigten Weg, bevor die Arbeit beginnt, damit die Zahl keine Überraschung ist.
07Brauche ich eine Schweizer Gesellschaft für den Antrag?
In fast allen Fällen ja. FINMA-Bewilligung und SRO-Anschluss knüpfen an eine Schweizer Rechtseinheit mit echter Präsenz an: ein Büro, qualifizierte Personen und, für die meisten Bewilligungen, mindestens eine Person mit Wohnsitz Schweiz. Wir gründen die Gesellschaft, sorgen für die Substanz und eröffnen das Banking im selben Projekt, damit der Antrag auf einer ordnungsgemäss errichteten Schweizer Einheit ruht und nicht auf einer Hülle.
08Was ist eine Aufsichtsorganisation, und warum läuft mein Dossier durch eine?
Seit dem Finanzinstitutsgesetz werden Vermögensverwalter und Trustees nicht mehr direkt von der FINMA im Tagesgeschäft beaufsichtigt. Sie werden von der FINMA bewilligt, aber von einer Aufsichtsorganisation (AO) geprüft und laufend beaufsichtigt: einer von der FINMA zugelassenen Stelle wie AOOS oder FINcontrol. Ihr Antrag wird von der AO geprüft, bevor er die FINMA erreicht, und die AO führt danach Ihre periodischen Prüfungen durch. Wir führen die Beziehung zur AO vom Antrag bis zu jedem Prüfzyklus.
09Welche FINMA-Bewilligungen und SRO-Wege begleiten Sie?
Über die Praxis hinweg decken wir die volle Bandbreite ab: den SRO-Anschluss für Finanzintermediäre mit Geldwäschereipflichten nach dem Geldwäschereigesetz sowie die FINMA-Bewilligung für Vermögensverwalter und Trustees nach dem Finanzinstitutsgesetz, für Verwalter von Kollektivvermögen und Fondsleitungen nach dem Kollektivanlagengesetz und für Wertpapierhäuser, dazu die Krypto- und Zahlungskategorien, die 2027 kommen. Jede hat ihre eigene Seite mit Kapital, Aufsicht und Zeitrahmen. Wir bestätigen, welche Ihre Tätigkeit braucht, bevor ein Antrag beginnt.
Unsicher, welche Bewilligung Sie brauchen?
Beschreiben Sie uns die Tätigkeit in zwei Sätzen. Ein Partner antwortet mit dem wahrscheinlichen Regime (FINMA-Bewilligung, SRO-Anschluss oder keines), bevor Sie sich festlegen.