Trust errichten
mit Schweizer Bezug

Wie ein Trust mit Schweizer Bezug funktioniert

Ein Trust trennt das rechtliche Eigentum vom Nutzen: Der Settlor überträgt Vermögen auf den Trustee, der es unter einem gewählten ausländischen Recht für die Begünstigten hält, verwaltet von der Schweiz aus. Zwei Entscheidungen sind zu treffen, und sie sind bewusst getrennt. Die erste ist die Rechtswahl, also welchem Trustrecht der Trust untersteht, etwa dem englischen, dem von Jersey oder dem von Guernsey. Die zweite ist der Ort der Verwaltung, also von wo aus der Trustee handelt. Eine Familie kann sich für ein erprobtes ausländisches Trustrecht entscheiden und gleichzeitig eine stabile Schweizer Verwaltung unter echter Aufsicht wählen. Diese Kombination ist bewährt und wird von grenzüberschreitenden Familien häufig genutzt.

Der entscheidende Punkt für den Schweizer Bezug ist die Anerkennung. Die Schweiz hat kein eigenes Trustrecht, doch das Haager Trust-Übereinkommen sorgt dafür, dass ein nach ausländischem Recht gültig errichteter Trust hier als solcher behandelt wird: Das Trustvermögen bleibt vom Eigenvermögen des Trustees getrennt, die Trusturkunde ist massgebend, und die Rechtswahl der Errichterin wird respektiert. Ohne dieses Übereinkommen müsste ein Schweizer Gericht einen Trust in ein bekanntes Rechtsverhältnis übersetzen, was zu Reibung und Unsicherheit führte. Mit ihm besteht Rechtssicherheit, und darauf baut jede saubere Struktur mit Schweizer Bezug auf.

Der Vergleich zeigt, dass keines der Gefässe das andere ersetzt. Der ausländische Trust ist das Werkzeug einer Familie, die mit dem Common Law vertraut ist und eine flexible, geordnete Nachfolge über Länder hinweg sucht. Die Schweizer Stiftung ist die inländische, beaufsichtigte Alternative, gemeinnützig steuerbefreit, doch als Familienvehikel gesetzlich beschränkt. Die Direkthaltung ist die Grundlinie, gegen die beide zu messen sind: Für schlichte Verhältnisse mit einem Ziel ist sie oft günstiger und klarer als jede Struktur. Welches passt, entscheidet sich am Hintergrund der Familie, an den beteiligten Ländern und an der Steuer- und Erbrechtslage, nicht an einer allgemeinen Vorliebe.

Die Rechtswahl: worauf sie wirklich ankommt

Die Rechtswahl ist die folgenreichste einzelne Entscheidung und wird oft an eine Marke geknüpft statt an einen Bedarf. Nicht jedes Common-Law-Trustrecht taugt für jedes Ziel. Ordnungen wie jene von Jersey oder Guernsey sind für ihre kodifizierten, modernen Trustgesetze bekannt und erlauben, in unterschiedlichem Umfang, dem Settlor vorbehaltene Befugnisse, ohne dass der Trust deswegen als vorgeschoben gilt; das kann eine Familie ansprechen, die Einfluss behalten und zugleich Anerkennung sichern will. Andere Ordnungen kennen weitreichende Firewall-Bestimmungen, die einen Trust gegen ausländische Erb- und Familienrechtsansprüche abschirmen sollen – ein Schutz, dessen Reichweite gerade bei einem Schweizer Wohnsitz und schweizerischen Pflichtteilen sorgfältig zu prüfen ist, weil er die zwingenden Regeln des Wohnsitzstaates nicht einfach verdrängt. Wieder andere sind für bestimmte Anlageklassen oder für die Bankbeziehung praktisch vorteilhafter. Wir wählen das Recht deshalb gegen das konkrete Ziel und die beteiligten Länder aus, gemeinsam mit dem ausländischen Rechtsberater, der die Materie verantwortet, und nicht nach dem Ruf einer Jurisdiktion.

Wieso von der Schweiz aus verwalten

Der Ort der Verwaltung ist die zweite, getrennte Entscheidung, und die Schweiz bietet hier einen konkreten Grund, nicht bloss ein Image. Sie verbindet politische und wirtschaftliche Stabilität mit einer tiefen Auswahl an beaufsichtigten Trustees und Beratern, einem starken Bankenplatz und einer zentralen Lage für grenzüberschreitende Familien, und sie gibt ausländischen Trusts über das Haager Übereinkommen echte Rechtssicherheit. Eine Familie kann einen englischen Trust nutzen, ihn aber dort verwalten lassen wollen, wo die Verhältnisse stabil sind, der Trustee unter echter Aufsicht steht und Zugang zu Bank und Anlage besteht. Dass der Trustee seit 2020 der FINMA-Aufsicht untersteht, ist dabei kein Randpunkt, sondern der Kern: Er macht aus der Verwaltung eine rechenschaftspflichtige, beaufsichtigte Tätigkeit. Wir koordinieren beide Seiten dieser Wahl, die Rechtswahl mit dem ausländischen Berater und die Verwaltung mit dem lizenzierten Trustee.

Die Rollen im Trust

Die Rollen im Trust sind der eigentliche Gegenstand der Gestaltung, denn an ihnen entscheidet sich sowohl der Schutz, den der Trust bietet, als auch seine steuerliche Behandlung und seine Anerkennung. Der Settlor errichtet den Trust und überträgt das Vermögen; der Trustee hält und verwaltet es; die Begünstigten sind jene, für die der Trust geführt wird; und oft wacht ein Protector mit bestimmten Kontroll- oder Vetorechten über die Ausübung des Ermessens. Die Trusturkunde legt fest, wie der Trustee handeln muss und welchen Spielraum er hat, und der Wunschbrief leitet ihn, ohne ihn rechtlich zu binden.

Ein grosser Teil der Strukturierung liegt im Gleichgewicht zwischen dem Ermessen des Trustees und der Kontrolle des Protectors. Behält der Settlor über einen Protector zu viel Einfluss, kann der Trust als bloss vorgeschoben gelten, mit steuerlichen Folgen und geschwächtem Schutz; gibt er zu viel ab, entfernt sich die Verwaltung von seinen Absichten. Der Wunschbrief überbrückt diese Spannung, indem er den Trustee informell leitet, ohne die für die Anerkennung nötige Selbständigkeit des Trustees aufzuheben. Wir gestalten diese Rollen an den Absichten der Familie und den rechtlichen Grenzen aus, gemeinsam mit dem ausländischen Rechtsberater, der die Rechtswahl verantwortet. Wo eine unabhängige Kontrolle sinnvoll ist, klären wir vorab präzise, welche Rolle die Kanzlei übernehmen kann, ohne in eine bewilligungspflichtige Verwaltung von Klientenvermögen zu geraten.

Die Schweizer Steuerlage klären, bevor der Trust errichtet wird

Die Schweizer Steuerlage entscheidet mit über die Ausgestaltung und muss vor der Errichtung geklärt werden, nicht danach. Es gibt kein eigenes Schweizer Trust-Steuergesetz; stattdessen wenden die Steuerbehörden verwaltungsrechtliche Grundsätze an, die je nach Art des Trusts und nach dem Wohnsitz der Beteiligten auf die Errichterin oder die Begünstigten durchgreifen. Grob unterschieden werden drei Typen, deren Behandlung stark auseinanderfällt: der widerrufliche Trust, bei dem das Vermögen steuerlich meist der Errichterin zugerechnet bleibt; der unwiderrufliche Trust mit festen Ansprüchen, bei dem die Begünstigten fassbare Rechte haben; und der unwiderrufliche Ermessens-Trust, bei dem der Trustee frei über Ausschüttungen entscheidet. Welcher Typ vorliegt, ergibt sich aus der konkreten Ausgestaltung der Urkunde, nicht aus ihrer Bezeichnung.

Für eine in der Schweiz ansässige Errichterin oder Begünstigte kann die Steuerfolge erheblich und nicht immer naheliegend sein. Die kantonale Vermögens- und die Einkommenssteuer knüpfen unterschiedlich an, je nachdem, wem das Trustvermögen und seine Erträge zugerechnet werden, und ein Ermessens-Trust kann für eine Schweizer Begünstigte anders wirken als ein Trust mit festen Ansprüchen. Hinzu kommt die grenzüberschreitende Dimension: Was in einem Land als vorteilhaft gilt, kann in einem anderen eine Belastung auslösen. Deshalb arbeiten wir die Schweizer Steuerposition in die Strukturierung ein, stimmen sie mit der übergeordneten Vermögensstruktur und mit der Beratung in den anderen betroffenen Ländern ab und legen die Zurechnung offen, bevor der Trust errichtet wird. Ein Trust, der eine Steuerebene löst und eine andere übersieht, ist selten der effizienteste.

Pflichtteil, Wohnsitz und Anerkennung

Der Pflichtteil ist die Grenze, an der ein Trust mit Schweizer Bezug am häufigsten überschätzt wird. Wer der schweizerischen Erbfolge untersteht, kann durch die Übertragung von Vermögen in einen Trust die zwingenden Pflichtteile naher Angehöriger nicht einfach aushebeln. Das Zivilgesetzbuch schützt diese Ansprüche, und Übertragungen, die sie verletzen, sind der Herabsetzung ausgesetzt: Ein übergangener pflichtteilsgeschützter Erbe kann verlangen, dass die Zuwendung in dem Umfang rückgängig gemacht oder ausgeglichen wird, der seinen Pflichtteil wiederherstellt. Ein Trust, der still darauf setzt, den Pflichtteil zu umgehen, baut auf Sand.

Entscheidend ist, welchem Erbrecht die Errichterin überhaupt untersteht. Das anwendbare Erbstatut richtet sich nach dem Wohnsitz und, in Grenzen, nach einer zulässigen Rechtswahl. Für eine internationale Familie, deren Erbstatut nicht schweizerisch ist, kann sich das Bild verschieben: Ein ausländisches Erbrecht kann engere oder weitere Pflichtteile kennen oder keine, und die Wechselwirkung mit dem Trust ist dann eine andere. Genau hier liegt die Arbeit. Wir prüfen vor der Errichtung, welches Erbrecht greift, wie es zu den Pflichtteilen steht und wie es mit der Anerkennung des Trusts nach dem Haager Übereinkommen zusammenspielt. Denn die Anerkennung des Trusts bedeutet nicht, dass zwingende erbrechtliche Schutzmechanismen des Wohnsitzstaates ausser Kraft treten; das Übereinkommen selbst lässt solchen zwingenden Regeln Vorrang. Wir bauen den Trust so, dass er innerhalb dieser Grenzen wirkt, oder wir sagen offen, dass ein bestimmtes Ziel im konkreten Fall nicht erreichbar ist.