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Finanzmarktrecht & FINMA
Der ganze Bereich: jede FINMA-Bewilligung, der SRO-Anschluss und die Geldwäschereibekämpfung an einem Ort; wie Sie erkennen, was Sie brauchen.
Zur ÜbersichtSRO-Anschluss
(VQF / ARIF)
Wer gewerbsmässig fremdes Geld handhabt, aber keine aufsichtsrechtliche FINMA-Bewilligung braucht, unterliegt nach Schweizer Recht dennoch der geldwäschereirechtlichen Aufsicht. Das erfasst Krypto- und Token-Geschäfte, Anbieter virtueller Vermögensdienste, Zahlungs- und E-Geld-Anbieter sowie Geldtransfer- oder Escrow-Betreiber. Der Weg ist der Anschluss an eine der elf FINMA-anerkannten Selbstregulierungsorganisationen. Wir bestätigen, ob die Pflicht gilt, bauen das Geldwäscherei-Dispositiv, wählen die richtige SRO und führen Sie durch die Aufnahme.
Marcus Altenburg,
Veröffentlicht
Auf einen Blick
Der geldwäschereirechtliche Weg für Krypto-, Zahlungs-, Token- und Geldtransfergeschäfte.
Ein geldwäschereirechtlicher Anschluss, keine aufsichtsrechtliche Bewilligung, erteilt von einer privaten Stelle, die die FINMA anerkennt und beaufsichtigt.
- Gesetzliche Grundlage
- GwG, Art. 14
- Gilt für
- Gewerbsmässige Finanzintermediäre
- Anerkannte SRO
- 11 (FINMA, Juni 2026)
- Zeitrahmen
- 2–4 Monate ab fertigem Dossier
- Laufend
- Jährliche Geldwäscherei-Prüfung
Das Wesentliche
Was der SRO-Anschluss ist — und wer ihn braucht
Eine Selbstregulierungsorganisation (SRO) ist eine private, von der FINMA anerkannte und beaufsichtigte Stelle, die Finanzintermediäre für Geldwäschereizwecke nach dem Geldwäschereigesetz aufnimmt und prüft. Wenn Ihr Geschäft gewerbsmässig fremde Vermögenswerte entgegennimmt, hält oder deren Übertragung hilft und Sie keine aufsichtsrechtliche FINMA-Bewilligung halten, müssen Sie sich einer SRO anschliessen, bevor Sie tätig werden. Es gibt elf anerkannte SRO, Stand Juni 2026, und die Wahl zwischen ihnen lohnt es sich richtig zu treffen.
Wann die Tätigkeit «gewerbsmässig» ist
Die Pflicht greift erst, wenn die Tätigkeit gewerbsmässig betrieben wird. Die Geldwäschereiverordnung setzt Schwellenwerte: Bruttoerlös über CHF 50'000 pro Jahr, Geschäftsbeziehungen mit mehr als 20 Vertragsparteien in einem Jahr, unbeschränkte Verfügungsmacht über fremde Vermögenswerte von mehr als CHF 5 Mio. zu irgendeinem Zeitpunkt oder Transaktionen über CHF 2 Mio. in einem Kalenderjahr. Das Überschreiten eines einzigen Schwellenwerts macht die Tätigkeit gewerbsmässig und löst den Anschluss aus.
Warum es seit 2020 keine Alternative gibt
Bis Ende 2019 konnte ein Finanzintermediär wählen, für Geldwäschereizwecke direkt von der FINMA beaufsichtigt zu werden (der «direkt unterstellte» oder DSFI-Status). Die FIDLEG/FINIG-Reform schaffte diesen Weg am 31. Dezember 2019 ab. Seit dem 1. Januar 2020 ist der SRO-Anschluss der einzige Weg für einen nicht aufsichtsrechtlich bewilligten Intermediär, seine Geldwäschereipflichten zu erfüllen. Für die Geschäfte auf dieser Seite ist er nicht eine Option unter mehreren, sondern der Weg.
Der Umfang
Was Sie unter einer SRO führen können
Ein SRO-Anschluss deckt ein breites Band von Geldhandhabungsmodellen ab, vorbehältlich einer schriftlichen Tätigkeitsanalyse. Ähnlich klingende Dienste können je nach Verwahrung, Ermessen und Art des Instruments auf entgegengesetzten Seiten der Linie liegen, weshalb die Liste unten der Ausgangspunkt ist, nicht die Einordnung.
| Tätigkeit | Beispiele |
|---|---|
| Geld- & Wertübertragung | Remittance, Zahlungsübermittlung und Verarbeitung fremder Gelder |
| Ausgabe von Zahlungsmitteln | Prepaid-Karten, E-Geld, Zahlungstoken und bei Dritten einlösbare Gutscheine |
| Krypto-Tausch & -Verwahrung | Fiat-Krypto- und Krypto-Krypto-Tausch, Wallet-Verwahrung und Token-Transfers für Kunden |
| Devisen & Geldwechsel | Wechselstube und gewerbsmässiger Devisenhandel |
| Gewerbliche Kredit- & Finanzierung | Nichtbank-Kredit, Factoring und Finanzleasing |
| Handel für Dritte | Noten und Münzen, Geldmarktinstrumente, Edelmetalle, Rohstoffe und Effekten, unterhalb eines bewilligten Wertpapierhauses |
Wo eine Tätigkeit über den Geldwäscherei-Perimeter hinausgeht (Publikumseinlagen, ein Fonds, die Verwaltung von Kundenportfolios), ist der Vermögensverwalter oder eine andere FINMA-Bewilligung der richtige Weg, nicht die SRO. Die massgebende Quelle ist die FINMA auf finma.ch. Wir bestätigen die Grenze schriftlich, bevor ein Dossier aufgebaut wird.
Die Wahl der Stelle
Die elf FINMA-anerkannten SRO
Alle elf wenden dasselbe Bundesrecht an, unterscheiden sich aber in Branchenfokus, Arbeitssprache und Standort. Mehrere sind branchenspezifisch; vier (VQF, PolyReg, ARIF und SO-FIT) nehmen die breite Bandbreite parabankarischer Intermediäre auf, wo sich die meisten Krypto-, Zahlungs- und Treuhandgeschäfte anschliessen.
| SRO | Typische Mitglieder | Sitz |
|---|---|---|
| VQF | Breiteste Mitgliedschaft, einschliesslich Krypto und Fintech; die grösste SRO. | Zug |
| PolyReg | Allgemeine Finanzintermediäre; technologieneutral, passt zu hybriden Fiat-Krypto-Modellen. | Zürich |
| ARIF | Französischsprachige Schweiz; breite Mitgliedschaft, fintech-freundlich. | Genf |
| SO-FIT | Finanzintermediäre und Trustees in der Region Genf. | Genf |
| AOOS | Aufsichtsorganisation, zugleich als SRO anerkannt. | Zürich |
| SRO-Treuhand Suisse | Mitglieder des Treuhandverbands Treuhand Suisse. | Bern |
| OAD FCT | Tessiner Treuhänder und Intermediäre (italienischsprachig). | Lugano |
| SRO SAV/SNV | Anwälte und Notare (Anwalts- und Notariatsverband). | Bern |
| SRO-SVV | Lebensversicherer (Schweizerischer Versicherungsverband). | Zürich |
| SRO SLV | Leasinggesellschaften (Schweizerischer Leasingverband). | Zürich |
| SRO SVIG | Investmentgesellschaften (Verband der Investmentgesellschaften). | Baar |
Für die meisten international gehaltenen Krypto-, Zahlungs- und vermögenshaltenden Geschäfte engt sich die realistische Wahl auf VQF, PolyReg, ARIF oder SO-FIT ein. Wir passen die SRO an Tätigkeit, Sprache und Risikoprofil an, statt jeden Kunden derselben zuzuweisen.
Wie es läuft
Von der Abklärung zur Aufnahme
Ein Ablauf entlang klarer Arbeitsschritte. Die Arbeit liegt vorn, im Geldwäscherei-Dispositiv; sobald dieses Dossier steht, ist die Aufnahme vergleichsweise rasch: zwei bis vier Monate ab einem fertigen Dispositiv, Stand Juni 2026. Was den Zeitrahmen bestimmt, ist die Qualität des Dossiers, nicht die SRO. Die Zeitangaben je Schritt sind Richtwerte und überschneiden sich oft.
- 1–2 Wochen
Abklärung & SRO-Wahl
Geschäftsmodell-Analyse und schriftliche Qualifikation über die FINMA-Bewilligungskategorien und den SRO/Geldwäscherei-Rahmen hinweg, einschliesslich der Wahl einer geeigneten SRO.
- 2–4 Wochen
Schweizer Gesellschaft & Personen
Sitz, zeichnungsberechtigtes Verwaltungsratsmitglied und Geldwäscherei-Beauftragter, Nomination der Prüfgesellschaft und Auslagerungskontrollen.
- 3–6 Wochen
Richtliniensuite & Nachweise
Geldwäscherei-/Sorgfaltspflichten, Sanktionsscreening, Transaktionsüberwachung und Aufbewahrung; Onboarding-Dokumentation und ein Schulungsplan; Kohärenz über SRO, FINMA-Register und Website.
- 2–4 Monate
Einreichung & Rückfragen der Prüfer
Vorbereitung des SRO-Aufnahmedossiers; Bearbeitung der Rückfragen; Abstimmung der kundengerichteten Unterlagen mit dem anwendbaren Rahmen.
- Laufend
Go-live & Prüfungsbegleitung
Betriebliche Integration und Berichterstattung an den Verwaltungsrat; Vorprüfungen vor dem ersten und den folgenden Geldwäscherei-Prüfzyklen; die erste Prüfung fällt in das erste Jahr.
Was Sie brauchen
Was der Anschluss voraussetzt
Der Anschluss knüpft an eine echte Schweizer Einheit mit tatsächlicher Substanz an, nicht an einen Briefkasten. Fünf Dinge müssen vorhanden sein, bevor eine SRO Sie aufnimmt:
- ein Verwaltungsrat mit Wohnsitz Schweiz, ordnungsgemäss ausgebildet und erfahren;
- ein Geldwäscherei-Beauftragter (MLRO), auch ein externer wird akzeptiert, mit der richtigen Erfahrung und Weiterbildung;
- eine anerkannte externe Prüfgesellschaft und eine Geldwäscherei-Richtliniensuite zu Sorgfaltspflichten, wirtschaftlich Berechtigten, PEP- und Sanktionsscreening, Herkunft der Mittel, Überwachung, Meldung und Aufbewahrung;
- eine Schweizer Gesellschaft (AG oder GmbH), aufgesetzt für die einschlägigen Tätigkeiten;
- ein eingetragener Sitz, eine funktionierende Website und ein Festnetzanschluss: die sichtbaren Zeichen echter Präsenz.
Wann eine SRO das falsche Tor ist
Wenn die Tätigkeit in Wahrheit die Verwaltung fremder Portfolios, der Betrieb eines Fonds oder das Entgegennehmen von Einlagen ist, brauchen Sie eine FINMA-Bewilligung, nicht eine SRO. Wenn Ihre Krypto- oder Zahlungstätigkeit 2027 unter die Kategorien Krypto-Institut oder Zahlungsinstitut fällt, kann der SRO-Anschluss nur ein Zwischenschritt vor einer direkten FINMA-Bewilligung sein. Wir sagen, in welchem Tor Sie sind, bevor Sie für ein Dispositiv zahlen, das Sie nicht brauchen. Der Weg über die richtige FINMA-Bewilligung wird zuerst geklärt.
Warum Goldblum
Geldwäscherei & SRO-Anschluss in der Praxis
Zwei Dinge entscheiden, ob ein SRO-Anschluss gut läuft: den richtigen Weg abzuklären, bevor Kosten anfallen, und die Geldwäscherei-Funktion lange nach dem Zertifikat zu tragen. Beides begleiten wir seit 2014.
10 Jahre
Von IFLR1000 ausgezeichnet
IFLR1000, ein führendes internationales Verzeichnis für Finanz- und Wirtschaftskanzleien, hat die Kanzlei über mehrere Editionen seit 2015 für ihre Arbeit in Gesellschaftsrecht, Restrukturierung und Finanzdienstleistungen ausgezeichnet.
Tag eins
Finanz-Scoping zuerst
Wir analysieren das Modell unter GwG, FINIG, FIDLEG und BankG vor dem Start, damit der Weg (SRO oder eine FINMA-Bewilligung) von Beginn an feststeht, nicht erst später entdeckt wird.
Laufend
Wir bleiben nach der Aufnahme
Wir können als Ihr externer Geldwäscherei-Beauftragter (MLRO) handeln, die periodischen Prüfungen führen und das Dispositiv aktuell halten. Der Anschluss ist der Anfang der Beziehung, nicht das Ende.
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FAQ
SRO-Anschluss in der Schweiz — häufige Fragen.
01Wer muss sich in der Schweiz einer SRO anschliessen?
Ein Finanzintermediär, der gewerbsmässig tätig ist und keine aufsichtsrechtliche FINMA-Bewilligung hält, muss sich einer der 11 FINMA-anerkannten SRO anschliessen. Nach Artikel 2 Absatz 3 und Artikel 14 des Geldwäschereigesetzes erfasst das jede Person, die gewerbsmässig fremde Vermögenswerte entgegennimmt, hält oder deren Übertragung hilft: Krypto-Börsen und -Broker, Zahlungs- und Geldtransfergeschäfte, Geldwechsler sowie Kredit-, Leasing- und Factoring-Anbieter. Der Anschluss muss bestehen, bevor die Tätigkeit beginnt.
02Wie viele SRO sind von der FINMA anerkannt?
Elf, Stand Juni 2026: AOOS, ARIF, OAD FCT, PolyReg, SRO SLV (Schweizerischer Leasingverband), SRO SAV/SNV (Anwälte und Notare), SRO-SVV (Versicherungsverband), SRO SVIG (Investmentgesellschaften), SO-FIT, SRO-Treuhand Suisse und VQF. Die FINMA anerkennt und beaufsichtigt jede von ihnen; mehrere sind branchenspezifisch, während VQF, PolyReg, ARIF und SO-FIT die breite Bandbreite parabankarischer Intermediäre aufnehmen, einschliesslich Krypto und Fintech.
03Seit wann ist der SRO-Anschluss der einzige Geldwäscherei-Weg?
Seit dem 1. Januar 2020. Die FIDLEG/FINIG-Reform schaffte den früheren direkt unterstellten Status (DSFI) ab, unter dem ein Finanzintermediär geldwäschereirechtlich direkt von der FINMA beaufsichtigt werden konnte; dieser Weg endete am 31. Dezember 2019. Seither hat ein gewerbsmässiger Finanzintermediär ohne aufsichtsrechtliche Bewilligung nur eine Option: den Anschluss an eine anerkannte SRO.
04Was gilt als gewerbsmässige Tätigkeit?
Die Geldwäschereiverordnung setzt Schwellenwerte. Die Tätigkeit ist gewerbsmässig, wenn zum Beispiel der Bruttoerlös CHF 50'000 pro Jahr übersteigt, Sie in einem Jahr Geschäftsbeziehungen mit mehr als 20 Vertragsparteien unterhalten, Sie über fremde Vermögenswerte von mehr als CHF 5 Mio. zu irgendeinem Zeitpunkt unbeschränkte Verfügungsmacht haben oder Sie in einem Kalenderjahr Transaktionen von mehr als CHF 2 Mio. bewegen. Das Überschreiten eines einzigen Schwellenwerts löst die Anschlusspflicht aus.
05Wie lange dauert der SRO-Anschluss?
Zwei bis vier Monate, gemessen ab dem Zeitpunkt, an dem das Geldwäscherei-Dispositiv fertig ist, nicht ab dem ersten Gespräch. Die Zeit fliesst in die Risikoanalyse, die internen Weisungen, die Onboarding-Verfahren und die Ernennung eines Geldwäscherei-Beauftragten; sobald dieses Dossier vollständig ist, ist die Anschlussprüfung der SRO vergleichsweise rasch. Ein schwaches oder generisches Geldwäscherei-Dossier ist die übliche Ursache für Verzögerungen.
06Was kostet der SRO-Anschluss?
Es gibt zwei Ebenen. Die SRO erhebt eine Anschlussgebühr und eine wiederkehrende Jahresgebühr. VQF etwa veröffentlicht eine Bearbeitungsgebühr für den Anschluss von rund CHF 1'800 plus eine Mindestjahresgebühr in der Grössenordnung von CHF 1'250, mit dossier- oder umsatzbasierten Komponenten obendrauf. Getrennt davon bringt der Aufbau der Gesellschaft und des Geldwäscherei-Dispositivs für ein Krypto- oder Zahlungsgeschäft die Erstjahreskosten häufig auf CHF 50'000–150'000, sobald Anschluss, erste Prüfung und Beratung gezählt sind. Wir offerieren ein festes Beratungsbudget gegen eine bestätigte Tätigkeit.
07Ist der SRO-Anschluss dasselbe wie eine FINMA-Bewilligung?
Nein. Eine FINMA-Bewilligung ist eine aufsichtsrechtliche Erlaubnis, eine regulierte Finanztätigkeit auszuüben: Kundenportfolios zu verwalten, einen Fonds zu betreiben, Einlagen entgegenzunehmen. Der SRO-Anschluss ist ein geldwäschereirechtlicher Anschluss für Intermediäre, die keine aufsichtsrechtliche Bewilligung brauchen. Die SRO ist eine private Stelle, selbst von der FINMA anerkannt und beaufsichtigt. Manche Geschäfte brauchen eine Bewilligung, manche nur den SRO-Anschluss, und einige beides.
08Brauchen Krypto-Unternehmen den SRO-Anschluss oder die Bewilligung 2027?
Stand Juni 2026 schliesst sich ein Krypto-Geschäft, das gewerbsmässig Tausch, Brokerage oder Transfer betreibt, für Geldwäschereizwecke einer SRO an; das ist der heutige Weg. Die für 2027 erwartete Reform fügt eine eigene Krypto-Institut-Bewilligung für Verwahrung, Handel und Staking sowie eine Bewilligung für Zahlungsinstitute für Stablecoins und Zahlungen hinzu, beide direkt von der FINMA beaufsichtigt. Wo Ihre Tätigkeit unter die neuen Kategorien fällt, kann der SRO-Anschluss ein Zwischenschritt sein, weshalb wir für beide strukturieren.
09Brauche ich eine Schweizer Gesellschaft, um einer SRO beizutreten?
In fast allen Fällen ja. Der SRO-Anschluss knüpft an eine Schweizer Rechtseinheit mit echter Präsenz an: ein Büro und qualifizierte Personen hier. Wir gründen die Gesellschaft, sorgen für die Substanz und eröffnen das Banking im selben Projekt, damit der Anschluss auf einer ordnungsgemäss errichteten Schweizer Einheit ruht und nicht auf einer Hülle.
10Welche SRO sollte ein Krypto- oder Fintech-Geschäft wählen?
Vier SRO (VQF, PolyReg, ARIF und SO-FIT) nehmen die breite Bandbreite parabankarischer Intermediäre auf und sind die üblichen Häuser für Krypto-, Zahlungs- und Fintech-Modelle; die anderen sieben sind branchenspezifisch (Leasing, Versicherung, Notare, Investmentgesellschaften). Die richtige Wahl hängt von Ihrem Tätigkeitsmix, der Arbeitssprache und davon ab, wo die Aufsicht für Ihr Modell am besten sitzt, nicht vom Preis allein. Wir passen die SRO an das Geschäft an und führen den Anschluss bis zur Aufnahme.
Unsicher, ob Ihre Tätigkeit einen SRO-Anschluss braucht?
Beschreiben Sie uns in zwei Sätzen, was das Geschäft tut. Ein Partner bestätigt, ob es gewerbsmässige Finanzintermediation ist, und welche der 11 SRO passt, bevor Sie sich festlegen.